퇴직연금형 국채 9월 20년물의 ‘연평균 8.1%’는 연복리 금리가 아닙니다. 만기까지의 세전 누적수익률 약 161.3%를 20년으로 나눈 값이며, 적용 연복리 금리는 4.92%입니다.[6]
먼저 답하면
2026년 9월부터 DC·IRP에서 개인투자용 국채 10년물·20년물에 투자할 수 있습니다. 중도환매하면 가산금리·복리 혜택은 빠집니다. 높은 누적수익률보다 돈을 쓸 시점과 계좌 이전 계획을 먼저 확인하세요.[4][5][6]
공식 확인: 재정경제부 8월 27일 발행계획·삼성증권·미래에셋증권, 2026년 9월 9일. 금리·일정은 2026년 9월 발행분 기준입니다.
퇴직연금형 국채, 이번에 달라진 범위
기존 전용계좌 외에 DC·IRP가 새 통로로 추가됐습니다. 개인이 적립금을 직접 운용하지 않는 DB형은 대상이 아니며, 연금저축계좌까지 포함하는 제도도 아닙니다. 퇴직연금계좌에서 살 수 있는 종목은 10년물과 20년물뿐입니다.[6]
| 퇴직연금형 국채 확인 | 2026년 9월 발행분 |
|---|---|
| 대상 계좌·종목 | DC·IRP / 10년물·20년물 |
| 청약 기간·시간 | 9월 9~15일, 영업일 09:00~16:00 |
| 청약금 준비 | 최소 10만원, 10만원 단위 / 계좌 안 현금 필요 |
| 20년물 적용 금리 | 표면 4.570% + 가산 0.350% = 연복리 4.92% 만기 보유·세전 기준 |
초기 판매기관은 신한·하나·NH농협은행과 미래에셋·삼성·한국투자·KB·NH투자증권입니다.[6] IRP가 있다고 어느 금융사에서나 즉시 청약되는 것은 아닙니다. 지금 이용하는 회사의 판매 가능 여부부터 확인하세요.
가상 예시: 1천만원이 20년 뒤 얼마인가
세금·계좌 수수료를 제외한 가상 계산입니다. 9월 20년물에 1천만원을 넣고 만기까지 연 4.92% 복리를 적용하면 약 2,613만원입니다. 이익 약 1,613만원을 최초 원금과 20년으로 나누면 연평균 약 8.1%가 됩니다.[6]
하지만 매년 81만원을 현금으로 주거나, 매년 잔액에 8.1%를 붙여 주는 뜻이 아닙니다. 안내의 ‘연평균’은 누적수익을 기간으로 단순히 나눈 표현입니다. 퇴직연금 수령 시 세금과 금융사의 계좌 수수료까지 반영한 내 실수령액은 또 다릅니다.[4][5]
진짜 함정은 금리보다 중도환매
현재 삼성증권 안내상 발행 후 1년이 지나면 정해진 절차로 중도환매를 신청할 수 있습니다. 이때는 가산금리 없이 표면금리를 단리로 적용하며, 예정됐던 만기 복리 수익을 받는 것이 아닙니다. 월별 환매 일정·한도도 확인해야 합니다.[4]
국채 환매와 IRP 출금은 별개입니다.
국채를 환매해 계좌 안 현금으로 바꿨다고 생활비로 자유롭게 꺼낼 수 있는 것은 아닙니다. IRP의 중도인출·해지 조건과 세금은 따로 적용됩니다.[4][5]
예컨대 55세인 독자가 60세부터 쓸 돈을 준비하면서 20년물을 고른다면, 필요한 시점은 5년 뒤인데 채권 만기는 75세 무렵입니다. 이는 가상 상황이며, 나이가 아니라 실제 현금 사용 계획으로 판단해야 합니다. 만기 전 환매할 가능성이 크다면 누적수익률보다 환매 조건이 먼저입니다.
보험료·생활비처럼 가까운 지출까지 장기자금으로 묶어두지 마세요. 미납으로 기존 보험이 끊긴 상태라면 새 장기투자보다 보험 실효 부활의 납부액과 보장개시일부터 확인하는 것이 순서입니다.
청약 전에 확인할 세 가지
- 쓸 시점: 10년·20년 만기 전에 필요한 생활비·보험료를 분리합니다.
- 이전 계획: 삼성증권은 다른 금융사의 퇴직연금계좌로 해당 국채 현물이전이 불가하다고 안내합니다. 이전 예정이면 먼저 확인하세요.[4]
- 세금·수수료: 일반 전용계좌의 분리과세 안내를 IRP에 그대로 적용하지 말고, 연금계좌의 과세와 관리 수수료를 확인합니다.[5][6]
퇴직연금계좌의 ‘국채 연간 매입한도 없음’도 세액공제가 무제한이라는 뜻은 아닙니다.[6] 국채 매입한도와 IRP 납입·공제 한도는 다른 기준입니다. 계좌 이전·유지 비용을 비교 중이라면 IRP 수수료 비교와 실제 부담 항목에서 장기 보유 비용을 함께 확인하세요.
FAQ: 퇴직연금형 국채
Q. 9월 20년물은 매년 8.1% 복리인가요?
아닙니다. 적용 연복리 금리는 4.92%이며 만기 보유·세전 기준입니다. 약 8.1%는 20년 누적수익률을 기간으로 단순히 나눈 수치입니다.[6]
Q. DC·IRP에서는 5년물을 살 수 없나요?
이번 제도에서 퇴직연금계좌 대상은 10년물·20년물입니다. 5년물도 가능한 일반 전용계좌와 구분해야 합니다.[6]
이 글은 공식 제도·계산 안내이며 매수 권유가 아닙니다. 청약 직전 판매기관의 최신 금리·상품설명서·환매 조건을 확인하세요.
출처 · 2026년 9월 9일 확인
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